Мы поговорили со Светланой Лондон – уникальным специалистом в сфере family governance (семейного управления благосостоянием), которая специализируется на работе с русскоговорящими клиентами.
«Настоящим достижением была не просто передача капитала,
но и тот факт, что они успешно смогли передать
следующим поколениям свои семейные ценности».
Мортимер Цукерман о Рокфеллерах
Сегодня, когда Россия входит в топ стран мира по количеству обеспеченных людей, всё острее начинает ощущаться необходимость в грамотном управлении не только капиталом, но и благосостоянием семьи в целом.
При этом на территории постсоветского пространства сложилась уникальная и, пожалуй, беспрецедентная ситуация: в течение ста лет были утрачены традиции преемственности и устоявшиеся модели управления крупными семейными капиталами.
Что такое family governance, управление благосостоянием, и почему оно становится всё более актуальным, мы обсудили со Светланой Лондон, руководителем британской юридической компании CIS LONDON и соучредителем компании PRIMALITY, специализирующейся на вопросах управления благосостоянием.
Среди русскоязычных обеспеченных семей возникает всё больший интерес к family governance. Что это значит и почему необходимо?
По статистике наследуемый капитал редко доходит до третьего поколения. В своей высшей точке семейное состояние находится до момента, пока первое поколение направляет своих детей в его сохранении и приумножении. Это вполне объяснимо, так как наследники не всегда хотят и могут приумножать капитал.
Для выхода за пределы этой безрадостной статистики многие семьи делают осознанный выбор в пользу системного подхода к управлению благосостоянием.
Family governance как совокупность принципов и инструментов управления семейным благосостоянием появилось в Европе и США достаточно давно. По мере роста капиталов и их передачи из поколения в поколение family governance сформировалось как системный подход.
В его основе лежит принцип, согласно которому каждая семья функционирует и развивается исходя из своих ценностей. Например, наши клиенты из России и стран СНГ выбирают благотворительность как способ объединения семьи.
Наш подход к работе в этом направлении начинается с определения таких ценностей, а также приоритетов развития семьи и ее членов, культуры внутрисемейных отношений и взаимодействия с внешним миром.
Каким семьям может понадобиться управление благосостоянием? Чем это отличается от семейного офиса?
Family governance – это в первую очередь система выстраивания семейного управления, преемственности и управления конфликтами, а далее – управления капиталом.
Именно поэтому я не могу назвать какую-то цифру, после которой наши клиенты начинают задумываться о family governance. Для меня показателем готовности к такой работе является именно желание сформировать преемственность поколений и передать лучшее из накопленного опыта.
В отличие от управления благосостоянием, семейный офис – это структура, помогающая семьям управлять активами и решать широкий спектр практических вопросов, включая управление инвестициями и финансовое консультирование.
Сейчас многие семьи с определенным уровнем капитала либо имеют собственный семейный офис, либо пользуются услугами «мультисемейных» компаний.
Можно сказать, что семейный офис – это звено в реализации стратегии family governance, а иногда и первый шаг в осознании необходимости такой стратегии.
Входит ли составление брачного контракта и завещания в сферу family governance?
Это, конечно, зависит от ситуации конкретной семьи, но в большинстве случаев – да. И брачный контракт, и завещание – это инструменты планирования, помогающие уменьшить последствия негативных событий, потенциально разрушительных для семьи и семейного капитала. По нашему опыту, отсутствие осмысленного подхода в этом аспекте, к сожалению, нередко приводит к тяжелым конфликтным ситуациям и дорогостоящим судебным процессам.
С учетом того, что состоятельные семьи часто обладают активами в разных странах, в том числе там, где высокие налоги на наследство, такое планирование становится необходимостью. Конечно, отправная точка для работы над завещанием – желание главы семьи выстроить структуру управления капиталом, отвечающую современным реалиям. Хотя переезд семьи или кого-то из ее членов в другую страну, как ни странно, также может послужить стимулом к осмыслению и планированию вопросов наследования.
Это же касается и брачных договоров. Поскольку, например, в Великобритании, такой договор не имеет обязательной для суда силы, вне зависимости от места его подписания, практически невозможно спрогнозировать сложности, с которыми столкнется семья, если не учесть все, в том числе и юридические детали, в рамках управления благосостоянием.
Интересно наблюдать, что сегодня работа по family governance уже заметна по запросам, которые поступают от второго поколения владельцев капитала. В качестве примера можно привести случай нашей клиентки (дочери семьи с капиталом более $1 млрд), которую мы сопровождаем по ряду вопросов. После заключения брака она осознанно обратилась к нам за помощью в составлении брачного договора. Ее информированность о том, что английский суд может не просто разделить имущество молодой семьи в случае развода, но и принять в качестве значимого аспекта капитал родителей пары, – показатель зрелой и планомерной работы этой семьи в сфере управления благосостоянием.
Говоря о клиентах из России и стран СНГ, можно ли сказать, что капиталы, созданные в 90-е, уже начинают (или давно начали) восприниматься как то, что может и будет передаваться из поколения в поколение?
Да, конечно. Любой капитал может быть либо потрачен, либо сохранен и, желательно, приумножен.
Состояния, созданные в 90-е и позже, считаются так называемым новым капиталом. Это капитал, который возник в короткие сроки в рамках исключительной экономической ситуации. «Новый капитал» часто противопоставляют «старому капиталу», где у семей, например, в Европе или США, была возможность за многие поколения сформировать и усовершенствовать свою культуру управления благосостоянием.
Family governance для «нового капитала» – это возможность в короткие сроки взять лучшее из уже имеющего опыта. Многие это понимают, и именно этим можно объяснить растущий интерес к family governance.
Финансы семьи – это очень личная, почти интимная информация. В руки фактически посторонних людей попадают сведения сугубо конфиденциального характера. Как выбрать специалиста в этой области и не ошибиться?
Первое – это лояльность к семье и ее ценностям. Нельзя успешно помогать выстраивать семейное управление, не понимая интересов семьи и не уважая ее ценностей. Взаимопонимание, или его отсутствие, приходит только с опытом непосредственного общения с потенциальными консультантами. Поэтому мой главный совет – провести несколько встреч, вовлекая доверенных членов семьи в процесс выбора команды для такой работы.
Второе – строгое соблюдение специалистом правил конфиденциальности, а также репутация профессионала на рынке. Для начала мы советуем подписать договор о неразглашении. Это стоит сделать еще на этапе предварительных переговоров перед тем, как раскрывать какую- либо информацию. Что же касается репутации, то самый проверенный и действенный способ – получение рекомендаций тех людей на рынке, мнению которых вы доверяете.
Третий, и принципиально важный, на мой взгляд, фактор – совпадение с точки зрения культуры и менталитета. Большинство наших клиентов прекрасно говорят по-английски, но предпочитают разбираться в сложных вопросах в сфере family governance в Лондоне, на родном языке, и со специалистом, который давно работает на рынке.
А как вы работаете с семьями и бизнесами, у которых есть интересы и капиталы в разных странах?
Мы работаем на стыке двух юрисдикций и, как следствие, двух культур. В работе с клиентами из России и СНГ помогает общий менталитет, язык и знание обеих правовых систем.
Люди с широкой географией интересов часто обладают довольно целостным подходом к работе и координации задач в разных странах. Они ожидают того же от своих консультантов и советников, поэтому наш навык вести межкультурный диалог является действительно востребованным.
В Европе и США юристы и банкиры также часто занимаются вопросами family governance – каждый со своей стороны. Вам помогает опыт из одной области добиться нужного результата в другой?
Сначала, окончив МГУ и работая в Москве, я специализировалась на вопросах коммерческого и корпоративного права. В Великобритании я получила дополнительно три юридических образования и правовую специализацию в сфере финансовых рынков.
Работа с частными клиентами и семейным капиталом для меня началась уже в Великобритании. В CIS LONDON я руковожу обеими практиками – корпоративной и с частными клиентами. Подход корпоративного юриста помогает мне в работе с владельцами бизнеса по их частным вопросам.
Наша работа в сфере family governance началась в 2013 году с совместного проекта со специалистами в области психологии и выросла в отдельное направление в рамках компании PRIMALITY.
Системный подход, который требуется для качественной юридической работы, а также опыт работы с частными клиентами, помогают работать в сфере family governance и с вопросами, которые имеют высокую эмоциональную ценность.
Наша ключевая задача состоит в успешном применении европейского и американского опыта в рамках нашей культуры и менталитета.
А что для вас лично значит «успех» и считаете ли вы, что добились его?
Успех часто определяют как умение осознавать свои цели и находить пути их достижения. Если исходить из этого определения, то я весьма хорошо осознаю свои цели и ищу (не могу сказать, что нашла все) пути к их осуществлению.
Я придерживаюсь мнения, что самое важное – последовательно, день за днем, делать хорошую, качественную работу и стараться в рамках своего дела и команды выстраивать гармоничную и позитивную среду. Это требует ежедневных усилий, особенно когда команда и клиенты находятся на расстоянии, а стресс от пандемии, который испытывают все вокруг, ощущается довольно остро. Так что я всё еще нахожусь в пути и с удовольствием его прохожу.
Узнать больше:
www.cislondon.com
svetlana.london@cislondon.com
